Zane Smutova

Cтарший менеджер проектов отдела трансфертного ценообразования, PwC Латвия

Vita Sakne

директор отдела налогового консультирования, PwC Латвия

Aleksandrs Afanasjevs

Kонсультант отдела налогового консультирования, PwC Латвия

У предприятий постоянно возникает необходимость для реализации различных конкретных целей воспользоваться такой возможностью, как денежный заем. Существенное увеличение объема долговых обязательств может создать предприятию сложности, которые оказывают влияние на показатели баланса и потенциальные налоговые риски.

Одним из решений проблемы растущего долга может стать капитализация займа – процесс, при котором кредитор вкладывает свои права требования в основной капитал заемщика в виде имущественного вложения.

В данной статье мы разъясняем суть сделки займа и его капитализации, на практических примерах рассматриваем возможные ситуации, обращая внимание на аспекты подоходного налога с предприятий (ПНП), а также трансфертного ценообразования (ТЦ).

Сделка займа

Заем – сделка, в которой заимодатель предоставляет заемщику деньги, а заемщик обязан вернуть деньги заимодателю в установленный срок и в установленном порядке.

Чтобы уменьшить сопутствующие сделке риски, мы даем указания о существенных аспектах, на которые предприятиям нужно обратить внимание при заключении сделки займа, особенно между связанными сторонами, и применяемом в ней ТЦ.

Капитализация займа

Чтобы уменьшить размер долговых обязательств, заемщик может согласовать с заимодателем:

• капитализацию процентов по займу;
• вложение кредиторских требований в основной капитал предприятия.

Далее рассмотрим практические примеры и дадим указания на существенные аспекты в конкретной ситуации.

Капитализация процентов по займу

Стороны сделки займа могут договориться капитализировать проценты, добавив их к основной сумме займа. Это означает, что предприятие не выплачивает указанные проценты, однако последующие проценты рассчитывает от увеличенной основной суммы.

В такой ситуации капитализация процентов по займу:

Капитализация займа

Чтобы уменьшить размер долговых обязательств, заемщик также может договориться с заимодателем о вложении требования в основной капитал заемщика, в результате чего заимодатель становится участником, а не кредитором предприятия.

Пример

В апреле 2024 года предприятие А выдало связанному с ним предприятию Б заем
в размере 100 000 евро на два года под 5% годовых. В январе 2024 года собственный капитал предприятия Б составлял 20 000 евро, а средний размер долговых обязательств – 100 000 евро. Согласно условиям «тонкой» капитализации у предприятия Б могут возникнуть обязательства по ПНП, поскольку объем долговых обязательств более чем четырехкратно превышает собственный капитал. В декларации по ПНП за декабрь 2024 года предприятие указало ПНП к доплате:

100 000 – (4 x 20 000) = 20 000 x 0,25 = 5000.

Во избежание потенциальных налоговых последствий и в 2025 году предприятие Б приняло решение увеличить основной капитал на сумму этого займа и предложить предприятию А принять решение «перенести» свой заем из кредиторов во вложение в основной капитал предприятия Б. Соответственно на оценочную сумму займа основной капитал предприятия Б был увеличен
в январе 2025 года.

В такой ситуации капитализация займа:

Возможна также ситуация, в которой заем переуступается со стороны заимодателя.

Переуступка займа

Помимо имущественного вложения в основной капитал заимодатель может принять решение уступить, или передать, долговые обязательства предприятия другому предприятию, в том числе связанной стороне.

Пример

В апреле 2024 года предприятие А выдало связанному с ним предприятию Б заем на два года под 5% годовых. В декабре 2024 года предприятие А решило уступить свои права требования к связанному предприятию Б другому связанному предприятию В за
балансовую стоимость на ноябрь 2024 года.

В такой ситуации переуступка займа:

Выводы

Капитализация долговых обязательств может быть эффективным способом оптимизации финансовой структуры предприятия, предлагая решения для уменьшения как долговых обязательств, так и налоговых рисков. Однако, для того чтобы воспользоваться преимуществами данного инструмента в полной мере и избежать потенциальных рисков, важно внимательно изучить каждую ситуацию в отдельности.

Предприятиям, осуществляющим вложение долговых обязательств в основной капитал или их переуступку, необходимо подготовить все требуемые документы, чтобы обеспечить прозрачность и соответствие правовому регулированию и избежать потенциальных споров со Службой государственных доходов.