В ходе анализа трансфертного ценообразования (ТЦ) финансовых сделок большое внимание обычно уделяется займам и сделкам на счете группы. Однако между связанными сторонами заключаются и другие финансовые сделки, которые нередко не получают надлежащей оценки в документации ТЦ, а именно финансовые гарантии, или поручительства. К тому же в нынешних рыночных условиях кредиторы, например банки, предоставляя клиентам финансирование, требуют поручительство все чаще. В данной серии статей мы разъясним аспекты ТЦ поручительств, рассмотрим различные подходы к определению рыночной цены поручительств, а также обратимся к судебной практике.
Участники международной группы предприятий извлекают из синергии группы различные блага. Одной из основных выгод является улучшение кредитоспособности и более выгодные условия займа при получении финансирования от несвязанных сторон. Предприятия, входящие в международную группу, обычно обладают лучшей кредитоспособностью и могут получить более крупные займы у сторонних банков. Важно отметить, что предприятие группы даже без дополнительного поручительства может получить заем на лучших условиях как побочную выгоду от участия в международной группе предприятий. Однако случается, что предприятие группы нуждается в финансировании для расширения своего бизнеса, а кредиторы, несмотря на его стабильное финансовое положение, не согласны предоставить финансирование в требуемом размере или готовы выдать заем под более высокие проценты с учетом потенциальных рисков, которые могут возникнуть, если предприятие столкнется с трудностями в бизнесе или невыполнением обязательств. В такой ситуации другие участники группы могут предоставить поручительство по займу и принять на себя кредитный риск потенциального заемщика по гарантии.
Для нужд ТЦ предоставление поручительства необходимо анализировать как отдельную сделку между связанными сторонами – заемщиком и поручителем – и определять ее цену согласно принципу сделки между несвязанными сторонами. В случаях, когда заемщик при участии поручителя получает заем в стороннем банке на более выгодных условиях, полученную выгоду необходимо распределить между поручителем и заемщиком.
На практике одним из наиболее часто используемых методов при анализе сделок поручительства является разделение полученной выгоды на две равные части. Например, если предприятие B без поручительства получило бы заем под 5%, а с поручительством – под 3%, полученная обеими сторонами финансовая выгода составляет два процентных пункта. В частности, предприятие B получит заем под 3% и уплатит 1% от основной суммы займа предприятию А за предоставление поручительства.
На рисунке отражено влияние отсутствия поручительства и выгода заемщика от поручительства:
На данном примере показана выгода, полученная предприятием В в результате предоставления поручительства предприятием А. Согласно принципу сделки между несвязанными сторонами, предприятие А должно получить вознаграждение за предоставление поручительства предприятию В. Предприятие A в качестве поручителя подвергается дополнительному риску, взяв на себя юридическую обязанность платить в случае невыполнения обязательств заемщиком, что также ухудшит финансовое состояние предприятия A.
Однако для соблюдения принципа сделки между несвязанными сторонами выгоды от синергии необходимо распределить между участниками пропорционально их вложениям. Полученную выгоду рекомендуется распределить между заемщиком и поручителем, используя один из пяти методов, описанных в разработанном ОЭСР «Руководстве по трансфертному ценообразованию для многонациональных коммерсантов и налоговых администраций»:
В дальнейших Коротких сообщениях мы подробно рассмотрим каждый из перечисленных методов определения рыночной цены поручительства.
Приглашаем вас на вебинары PwC’s Academy 11 апреля «Внутригрупповые услуги – потенциально дорогостоящий риск трансфертного ценообразования» и 18 апреля «Трансфертное ценообразование в кредитных операциях и их подводные камни».
Если у Вас возникли какие либо комментарии к этой статье, просим отправить здесь lv_mindlink@pwc.com
Ваш вопросВ своей повседневной работе мы заметили, что включенная в пункт 3.3.2 правил КМ № 802 «Документация трансфертного ценообразования и порядок заключения налогоплательщиком и налоговой администрацией предварительного соглашения об определении рыночной цены (стоимости) для сделки или рода сделок» формулировка вносимой в документацию трансфертного ценообразования (ТЦ) финансовой информации и таблиц, отражающих связь финансовых данных, использованных в примененном методе определения рыночной цены (стоимости) сделки, с финансовой отчетностью, вызывает у налогоплательщиков (НП) недоумение как лабиринт интерпретации правовых норм.
Оценивая соответствие трансфертного ценообразования (ТЦ) принципу сделки между несвязанными сторонами (рыночной цены), необходимо провести анализ сопоставимости с использованием качественных сопоставимых данных. Можно использовать внутренние доступные налогоплательщику (НП) данные о сделках с несвязанными сторонами, но чаще всего используются внешние данные, полученные из специальных коммерческих баз данных или иных источников. При использовании баз данных согласно определенным критериям отбираются несколько сопоставимых предприятий, образующих диапазон финансовых результатов. Часто возникает вопрос: какие значения из данного диапазона правильно использовать в качестве обоснования соответствия заключенных НП контролируемых сделок принципу рыночной цены? В данной статье рассмотрим, насколько широкий диапазон рыночных цен допускается использовать в Латвии, и сравним, как данный диапазон интерпретируют в Литве и Эстонии.
Латвийским регулированием трансфертного ценообразования (ТЦ) предусматривается, что предприятия, заключающие сделки со связанными сторонами, обязаны обеспечить соблюдение в них принципа рыночных цен независимо от того, являются ли деловые партнеры латвийскими или зарубежными налоговыми резидентами. Принцип рыночных цен по своей сути определяет, что предприятие, заключающее сопоставимые сделки в сопоставимых обстоятельствах, должно получать сопоставимые доходы, с кем бы ни заключалась сделка – со связанным или несвязанным деловым партнером. В основном предприятия это осознают и понимают, однако существуют различные факторы и обстоятельства, затрудняющие успешную реализацию данного требования «в режиме реального времени», поскольку нередко до заключения сделки или в момент ее реализации предприятия не располагают достаточной информацией о рыночных ценах, применяемых несвязанными деловыми партнерами в сопоставимых сделках. На помощь может прийти коррекция ТЦ, которая не всегда столь «болезненна», как может показаться на первый взгляд. В данной статье – о коррекции ТЦ, которую предприятие может провести для нужд подоходного налога с предприятий (ПНП), скорректировав облагаемую базу.
Мы используем cookie-файлы для персонализации контента, улучшения пользовательского опыта и сбора статистики.
Нажимая «Принять все cookie-файлы», вы соглашаетесь на использование всех типов cookie-файлов. Если вы хотите выбрать, каких cookie-файлов мы можем использовать, выберите соответствующих.
Чтобы получить дополнительную информацию, вы можете ознакомиться с нашей «Политикой использования cookie-файлов».
Эти cookie-файлы обеспечивают работу веб-сайта, и отключить их нельзя. Обычно они применяются в ответ на производимые вами действия, т.е. на ваши запросы, например, установить настройки конфиденциальности или заполнить какие-либо формы и служат для того, чтобы сделать использование вами веб-сайта более удобным для вас. Вы можетe настроить свой браузер таким образом, чтобы он блокировал эти cookie-файлы или оповещал вас о них, но в этом случае некоторые компоненты сайта перестанут работать. Эти cookie-файлы не хранят данные, идентифицирующие личность.
Эти cookie-файлы помогают нам вести подсчет статистики количества посетителей и исследовать источники трафика, чтобы мы могли оценивать и повышать эффективность и удобство работы нашего сайта для вас. Они позволяют нам узнать, какие страницы являются самыми популярными или пользуются наименьшим интересом пользователей, каким образом посетители перемещаются по сайту. Вся информация, собираемая этими cookie-файлами, обобщается и, соответственно, является анонимной. Если вы запретите использовать эти cookie-файлы, мы не сможем отслеживать посещаемость сайта и не сможем регулировать его работу.
В целях продвижения своих услуг, сбора статистики и проведения исследований, PwC и MindLink.lv может размещать на других сайтах рекламу, которая будет видна вам. Cookie-файлы используются для того, чтобы сделать предложения ориентированными на вас и ваши интересы. Кроме того, они нужны для предотвращения частого появления одной и той же рекламы. Эти рекламные обращения предназначены исключительно для того, чтобы ознакомить вас с потенциально интересными для вас предложениями. PwC не продает ваши данные третьим лицам.