Окончание статьи, опубликованной на прошлой неделе.
Цикл оборотного капитала
Цикл оборотного капитала (ОК) в днях – период времени, за который предприятие превращает оборотные средства и краткосрочные обязательства в деньги. Чем скорее будут получены деньги за реализованную продукцию и чем позже будут произведены платежи поставщикам, тем меньше средств надо вкладывать в финансирование ОК.
Цикл ОК = Период оборота запасов + период оборота дебиторских задолженностей (дней) – период оборота кредиторских платежей
Показатели компонентов оборота ОК
|
Показатели
|
Расчёт
|
|
ЗАПАСЫ
|
|
Период оборота запасов (дней)
|
Средний остаток запасов х число дней в периоде/себестоимость реализованных запасов
|
|
Коэффициент оборота запасов (раз)
|
Себестоимость реализованных запасов / средний остаток запасов
|
|
ДЕБИТОРЫ
|
|
Период оборота дебиторских задолженностей (дней)
|
Средний остаток дебиторских задолженностей х число дней в периоде / оборот от продажи товаров в кредит
|
|
Коэффициент оборота дебиторских задолженностей (раз)
|
Оборот от продажи товаров в кредит / средний остаток дебиторских задолженностей
|
|
КРЕДИТОРЫ
|
|
Период оборота платежей (дней)
|
Средние кредиторские задолженности х число дней в периоде / расходы
|
|
Коэффициент оборота платежей (раз)
|
Расходы /средние кредиторские задолженности
|
Рассчитывая показатели компонентов ОК (запасы, дебиторы, кредиторы), которые заимствованы из учебников экономики, обычно нет возможности получить истинное время оборота. Всегда надо учитывать сравнительные показатели и производить коррекции.
Такому анализу присущи многие недостатки. Например, использованы только количественные данные без учёта данных качества, кроме того существуют различные формулы расчёта одного и того же показателя, что затрудняет сравнение показателей.
Практически невозможно производить сравнение со средними статистическими показателями по отрасли из-за следующих причин:
-
• Статистические отрасли объединяют несколько видов предпринимательской деятельности, разделы статистического отчёта объединены в большие группы;
-
• Каждое предприятие уникально, поэтому объём ОК может существенно отличаться даже у предприятий одной отрасли;
-
• Могут отличаться принципы бухгалтерского учёта предприятий (например, учёт запасов);
-
• Удельный вес теневой экономики в Латвии (например, последствия выплаты зарплат в конвертах) приводит к искажённым финансовым данным и вместе с этим – статистическим данным;
-
• Статистические показатели являются слишком обобщёнными и фактически несравнимы.
Целенаправленное и профессиональное управление оборотными средствами способствует увеличению оборота активов, обеспечению положительного денежного потока и улучшению ликвидности. Совершенствование политики ОК на предприятии будет стимулировать новые и эффективные решения, а также выбор методов, наиболее подходящих для предприятия.
