В последние годы сделки международной передачи нематериальных активов ("НА") между связанными лицами происходят все чаще. Как правило, такие сделки с НА в рамках группы предприятий имеют существенный объем, поэтому налоговая администрация обращает на них повышенное внимание. ОЭСР признает, что определение несоответствующей стоимости НА является одним из крупнейших рисков перенаправления прибыли. В данной статье – об общих методах оценки, используемых для определения цены в сделках передачи НА между связанными лицами и проверки ее соответствия принципу сделки между независимыми сторонами.
При определении стоимости НА в целях трансфертного ценообразования можно использовать три общих подхода к оценке, основанных на рыночной стоимости, доходах или затратах. В разработанном ОЭСР руководстве по трансфертному ценообразованию
1 признано, что в определении трансфертных цен можно использовать методы оценки, если их применение соответствует принципу сделки между независимыми сторонами. В таблице обобщены и описаны альтернативные методы оценки НА для целей трансфертного ценообразования:
2
|
Подход
|
Метод оценки
|
Описание
|
Возможный метод трансфертного ценообразования по мнению ОЭСР
|
|
Рыночная стоимость – данный подход используется для расчета стоимости НА в соответствии с рыночной стоимостью.
|
Метод освобождения от вознаграждения (relief from royalty)
|
В основе данного метода лежит прогнозируемое предполагаемое вознаграждение, уплачиваемое за право пользования НА, которое дисконтируется на расчетный размер нынешней стоимости. В основе расчета обычно лежат сравниваемые договоры о лицензировании НА, обнаруженные в ходе анализа сопоставимых данных или с использованием внутренних сопоставимых данных.
|
В основе предполагаемого вознаграждения обычно лежит наблюдаемый на рынке уровень вознаграждения в результате поиска методом сопоставимых рыночных цен.
|
|
Метод повышенной цены/прибыли
|
Данный метод основан на разнице между прогнозируемой прибылью от повышенной цены на товары, содержащие НА, и обычной ценой товаров-заменителей (например, брендовые и небрендовые товары), дисконтированной на размер рассчитанной нынешней стоимости.
|
Увеличение прибыли возникает при противопоставлении сопоставимой рыночной цены содержащих НА товаров и цен на товары без патентов (generic).
|
|
Доходный – данный подход используется для расчета нынешней нетто-стоимости будущих доходов, связанных с держанием и пользованием НА.
|
Метод остаточной стоимости
|
Данный метод основан на нынешней стоимости создаваемого содержащими НА товарами и услугами свободного денежного потока. Полный прогноз прибыли/денежного потока обычно корректируется на размер стандартной прибыли от стандартной деятельности.
|
Сопоставимый уровень стандартной прибыли определяется методом чистой прибыли от сделок.
|
|
Метод сверхприбыли
|
Данный метод определяет стоимость НА как нынешнюю стоимость относимого на НА денежного потока за вычетом пропорции денежных потоков, соотнесенных с другими активами. Применять данный метод может быть непросто, поскольку сначала необходимо оценить прочие НА предприятия, после чего отделить стоимость, относимую на проверяемые НА.
|
Как и указано выше, можно использовать метод чистой прибыли от сделок, но вычитая не стандартную прибыль от других действий, а прибыль от соответствующих активов. Для данной прибыли от идентифицируемых активов может потребоваться анализ сопоставимых данных.
|
|
Затратный – данный подход определяет стоимость НА пропорционально затратам на НА.
|
Метод исторических затрат
|
Данный метод основан на капитализации исторических затрат, возникших при создании НА.
|
Он схож с методом прибавления затрат, который учитывает соответствующие затраты, в частности, в случаях, когда исторические/заместительные затраты признаются при включении (ограниченного) элемента прибыли (наценки).
|
|
Метод затрат на замещение
|
Данный метод основан на капитализации прогнозируемых затрат на замещение НА (совокупные затраты на создание функционально равноценного нового НА).
|
Вывод: при выборе метода оценки для целей трансфертного ценообразования важно проверить доступность внутренней информации о проверяемом НА и внешней информации о потенциально сопоставимых рыночных ценах, а также обеспечить соответствие выбранного метода принципу сделки между независимыми сторонами.
___________________________________
1 Руководство ОЭСР по трансфертному ценообразованию для многонациональных коммерсантов и налоговых администраций (2017).
2 Европейская комиссия. Исследование применения методов экономической оценки при определении трансфертных цен в трансграничных сделках между входящими в многонациональную группу коммерсантами ЕС (2016).
