Продолжая серию статей об аспектах трансфертных цен банковского счета группы (БСГ) (cash pool), в этой статье – о том, как определить вознаграждение участникам БСГ, в том числе держателю, согласно опубликованному в июле 2018 года проекту дискуссии ОЭСР по предотвращению Сокращения налоговой базы и перемещения прибыли (BEPS) о финансовых сделках («сообщение BEPS»).1
Определение вознаграждения для держателя БСГ
Так же, как в других сделках связанных сторон, так и в финансовых сделках (в т.ч. БСГ) вознаграждение зависит от конкретных фактов и обстоятельств, в которых происходила контролируемая сделка. Прежде всего, чтобы установить вознаграждение, соответствующее рыночному уровню, налогоплательщик должен провести анализ функций и рисков, а также сравнительный анализ использованных активов, самого предмета сделки и других факторов, влияющих на цену сделки. В сообщении BEPS поясняется, что из выводов, сделанных в результате анализа сделки и функций, следует два подхода к определению вознаграждения держателя БСГ, а именно, это можно рассчитать –
-
как часть от разности между процентными ставками депозита и кредита (spread), или
-
к расходам держателя прибавив наценку расходов за функцию обеспеченных услуг.
Согласно указаниям, данным в сообщении BEPS, держателю БСГ, который ссужает денежные средства связанным лицам и принимает финансовые риски, например, производит предварительную оценку кредитного риска заёмщика, принимает решение о вложении свободных денежных средств, принимает кредитный риск и риск ликвидности, причитается соответствующее осуществляемым функциям и рискам – сравнительно высокое – вознаграждение, которое рассчитывают как часть от разности процентных ставок.
Напротив, если держатель БСГ фактически работает «как касса» и координирует выдачу ссуд связанным лицам, не принимая существенных рисков, потому что они все еще принимаются членами БСГ или сторонними банками, тогда вознаграждение держателя БСГ можно рассчитать как за функцию услуги, а именно, к расходам держателя БСГ применить наценку расходов.
Определение вознаграждения участников БСГ (исключая держателя)
Вознаграждение как держателя БСГ, так и участников определяется характером и обстоятельствами конкретной сделки. Её можно потенциально приравнять к получаемым процентным доходам или процентным выплатам, которые были бы применены в сделках финансирования с несвязанным предприятием, например, банком. В этой связи в сообщении BEPS объясняются три подхода к определению вознаграждения участникам БСГ:
-
Корректировка процентной ставки для всех участников БСГ – этот метод наиболее подходит, когда дебиторы и кредиторы БСГ одинаково необходимы для получения синергии БСГ. А именно, если на БСГ имеется как дебетовое, так и кредитное сальдо, может быть полезно извлечь выгоду как заемщикам, так и кредиторам, привлекая процентную ставку на сумму, депонированную/заимствованную на БСГ.
-
Применение единой процентной ставки для всех участников – ещё один способ, как определить вознаграждение участников БСГ, это применить для всех участников единую процентную ставку как для депозитов, так и для кредитов. Этот подход рекомендуется в ситуациях, когда финансовая и коммерческая ситуация участников БСГ, а также, самое главное – кредитный рейтинг – существенно не отличаются.
-
Отнесение выгоды только к займодателям – в случаях, когда вкладчики принимают кредитные риски, выгоду от БСГ можно разделить среди кредиторов. Отнесение выгоды к займодателям рекомендуется в ситуациях, когда вкладчики рискуют своим капиталом и таким образом за принятые риски им причитается выгода, которая происходит от использования этого капитала. Этот подход рекомендуется в ситуациях, когда держатель БСГ осуществляет «кассовую» функцию не принимая кредитный риск.
В конце этой серии статей рассмотрим, какие данные и источники используют на практике, чтобы определить размер вознаграждения участников БСГ (процентную ставку), вкладывая или занимая финансовые средства.
